1 Estructura de los recursos económicos y financieros
El Activo corriente y sus componentes
Existencias de materias primas, productos en curso y productos terminados
Importes a cobrar de clientes, Administraciones públicas, etc.
Inversiones financieras a corto plazo
Tesorería y otros activos líquidos
El Pasivo corriente y sus componentes
Deudas con proveedores a acreedores
Deudas con entidades financieras
Deudas con entidades públicas
Deudas con el personal
Deudas con accionistas y empresas vinculadas
El Capital circulante o Fondo de maniobra
Existencias, Realizable y Disponible
La estructura de la empresa desde un punto de vista patrimonial
El Activo no corriente
El Pasivo no corriente
El Patrimonio neto
El Fondo de maniobra
Trascendencia y valor del Fondo de maniobra
Repercusiones del valor del Fondo de maniobra en la liquidez
La estructura financiero-patrimonial a medio y largo plazo como condicionante de la liquidez de la empresa
Problemas de rentabilidad de la empresa
Inadecuada estructuración de los créditos
Patrimonio neto muy bajo
Resumen
2 El origen de los problemas de liquidez
El período medio de maduración como condicionante de la liquidez
Período de Almacenamiento (P1)
Definición
Forma de calcularlo
Período de fabricación (P2)
Definición
Forma de calcularlo
Período de Venta (P3)
Definición
Forma de calcularlo
Período medio de cobro (P4)
Definición
Forma de calcularlo
El período medio de maduración económico (PME)
Período medio de pago (P5)
Definición
Forma de calcularlo
Período medio de maduración financiero (PMF)
Período medio de maduración, Fondo de maniobra y liquidez
Resumen
3 Gestión de los recursos para una mejora de la tesorería
Gestión de compras y existencias
Diferentes tipos de Stocks
Sistemas de Gestión de stocks
Just in time (JIT)
Método de previsión
Herramientas para la Gestión de stocks
El modelo ABC
El MRP (Material requirements planning)
El efecto Río: la aparición de las ineficiencias
Consideraciones finales
El cobro de clientes: gestión para la liquidez
Formas de cobro
Recibo bancario SEPA (Single Euro Payments Area)
Crédito documentario
Transferencia bancaria
Cheques y pagarés
Tarjetas de crédito, débito y plataformas de pago on line
Efectivo
Los plazos de cobro
Instrumentos para reducir los plazos de cobro y la morosidad
Seguros de crédito
Factoring
Aval bancario
Garantías personales
Descuento por pronto pago
Informes financieros
Gestión del crédito a clientes
Resumen
4 Gestión del pago a proveedores y de los instrumentos de crédito a corto plazo
Las deudas con proveedores y acreedores comerciales
Importancia del crédito de proveedores
Gestión del crédito de proveedores
Condicionantes
El control interno compras-pagos
Hábitos de pago orientados a la mejora de la liquidez
Otras deudas a corto plazo: Hacienda, Seguridad Social, Salarios, Bancos, etc.
Deudas con Administraciones públicas
Deudas con el personal
Herramientas para la gestión del déficit de liquidez a corto plazo
Créditos y préstamos de entidades financieras
Descuento comercial
Factoring
Prefinanciación
Confirming
Fuentes de crédito no bancarias
Coberturas del riesgo de tipo de interés
La Previsión de tesorería
Pautas para elaborar la Previsión de tesorería
Herramientas para elaborar la Previsión de tesorería
Resumen
5 Gestión de los excedentes de liquidez
El origen de los excedentes
Excedentes temporales
Excedentes estructurales
Factores a tener en cuenta. Liquidez-riesgo-rentabilidad
Liquidez
Riesgo
Riesgo emisor
Riesgo de tipo de interés
Riesgo de tipo de cambio
Rentabilidad
Relación entre la rentabilidad, la liquidez y el riesgo
Gestión de los excedentes
Depósitos en cuentas bancarias
Depósitos a plazo
Activos de Renta fija a corto plazo
Activos emitidos por entidades públicas
Pagarés de bancos y grandes empresas
Activos de Renta fija a medio y largo plazo
Inversión directa en Renta variable
Fondos de inversión
Ventajas de los Fondos de inversión
Composición de un Fondo de inversión
Política de inversión
Tipos de Fondos de inversión
Información acerca de los Fondos de inversión
Fiscalidad
Repos
Descuento por pronto pago
Confirming de proveedor
La relación con entidades financieras
La influencia de nuestro rating
Con cuántos bancos trabajar
Qué trabajar con cada banco
Cuenta de resultados banco-empresa
Resumen
Dominar la gestión de la liquidez no solo te permitirá evitar problemas financieros, sino también anticiparte a ellos, optimizar recursos y tomar decisiones estratégicas con seguridad; conviértete en un profesional clave dentro de tu organización con el curso de gestión de la liquidez en la empresa y marca la diferencia en la estabilidad y crecimiento del negocio.
